淺論金融衍生工具的會計計量和管理論文

淺論金融衍生工具的會計計量和管理論文

　　一、金融衍生工具的產生與會計現狀

　　金融工具的出現是為了規避風險與金融創新，用性質對金融工具分類，則可分為基本金融工具和衍生金融工具，衍生金融工具即金融業的衍生金融產品；基本金融工具包括企業原生的應收應付款，債權證券和債務證券。權益證券的價值是從原金融工具中衍生出來的，它本身并不具有價值，并受原金融工具的影響，例如股價波動影響認股證價格波動，外匯期貨價格隨匯率變動而變動等等。

　　我國在金融危機大浪的侵襲下，很多企業被曝因持金融衍生產品而導致巨額虧損的情況。但隨著央行相繼推出一系列金融衍生品，我國金融衍生市場呈快速穩健的發展局面。金融衍生產品的推陳出新也促使金融機構的競爭增加其對金融創新的重視。經歷過數十年的發展，到今天衍生工具就更加完善更加強大。

　　目前我國會計準則還沒有對商業銀行從事金融衍生交易制定詳細的會計準則。但是對于金融衍生工具信息的披露，很多金融機構還是會擅自決定其方式。以招商銀行，民生銀行，深圳銀行和浦發銀行這四大銀行為例，早在2002年底，上市銀行所持有的金融衍生工具合約面值已經達到350億人民幣，其中包含匯率互換，利率互換，利率掉期，外匯遠期交易，及外匯掉期交易等。然而只有招商銀行在會計報告或附表、補充報告中對相關會計信息的披露采取了國際通用的會計準則。其他的三家銀行僅僅在補充報告中采用國際會計準則披露。并且這些會計報告大部分都是用歷史成本來計量，也就是僅對已經實現的金融衍生工具的價值損益進行確認，而目前沒有實現預計在未實現的損益不在表內進行確認。

　　二、金融衍生工具會計計量

　　(一)金融衍生工具的會計計量模式

　　金融衍生工具的會計計量是金融衍生工具的核心問題，也是重點難點，包括初始計量和后續計量兩個方面。因為計量中存在很多不確定因素，所以人們對金融衍生產品所做的預期可能是漲也可能是跌。所以會計計量方法的選取就顯得尤為重要。

　　當前，常用的金融衍生工具有三種計量模式，即傳統的歷史成本計量模式和公允價值計量模式和以上兩種結合的混合模式。傳統的跨級計量模式是使用歷史成本計量并計提折舊的方法；公允價值是指在公平交易的前提下，交易雙方熟悉商品行業情況并自愿交易而進行的資產交換或債務結算的金額。在最新的企業會計準則中有明確規定，會計中對金融衍生品進行初始計量時應采取公允價值，其中交易費用計入當期損益；機構所持有的金融衍生工具在后續計量中，根據所持有的目的不同，可以采取相應的計量基礎:

　　1.以投機獲利為目的購買并持有的金融衍生品，在資產負債表日，應按公允價值進行計量，因公允價值變動導致的盈利或虧損應計入當期損益。

　　2.以套期保值為目的購買并持有的金融衍生品，同樣在資產負債表日應以公允價值進行計量。對于現金流量套期，無效期間計入當期損益，有效期間計入所有者權益。對于公允價值套期，金融衍生工具因公允價值的變動帶來的盈利或虧損金額也應計入當期損益，并調整被套期金融衍生工具的賬面價值。

　　套期金融衍生品是預期交易，盈利和虧損金額是計入所有者權益的，應按下述方法操作:(1)企業因此預期交易而確認的金融資產或負債的，應在該金融資產或負債影響企業的同期，由所有者權益轉入當期損益；(2)企業因此預期交易而確認的非金融資產或負債的，應在該非金融資產或負債影響企業的同期，由所有者權益轉入當期損益，或計入該非金融資產或負債的初始確認金額；3.預計不會發生的預期交易，套期工具利得或損失應由原直接計入所有者權益轉入當期損益。

　　(二)金融衍生工具會計計量模式存在的缺陷

　　在現代會計實務操作中傳統會計計量模式應用的不足:目前，我國財務會計以歷史成本的使用為會計基礎，但使用歷史成本計量金融衍生工具是不符合現實情況的，因為金融衍生工具具有未來性，傳統歷史成本計量反映出的數據不一定符合金融衍生工具到期時的價值，它只能反映企業獲得該資產或負債時所付出的成本，也就是初始投資成本額而不是金融衍生產品到期后的現值。并且因為金融衍生工具具有很大的風險，當企業發生較大變化，就不能正確反映風險，不能為決策者提供真實信息，也就失去了決策有用性。

　　價值計量的方法有三種:(1)市場估價法，這是一種很常用的方法，一般采用當日活躍市場中的交易價格；(2)類似項目法，當找不到相同計量項目時應采用類似目標計量項目計量；(3)估值技術法，當企業進行公允價值估價時，要確保未來現金流量對現值計量的影響。

　　雖然使用公允價值計量模式有很大優點，也是目前發展的趨勢，但在實務處理中還是有不足之處:如果不考慮利率風險，通常用現行價格表示公允價值，但金融衍生工具的價格在不斷的變化，所以，公允價值計量比傳統會計計量更適合衍生金融工具，可以幫助企業更好地規避風險，但也存在許多弊端。首先，估值技術法并不完善，金融衍生工具的現值是人為估算得來，有很大程度的不確定性；其次，市場環境并不完全有效，市場價格時時刻刻都在改變并為人們所接受，我國現階段產權交易市場、證券交易市場并不完善，市場化程度低、要素市場不活躍、交易發生不完全等，使得很多資產的公允價難以量化；最后，專業進行風險操作的人員短缺，而由于公允價值具有極大主觀性，使公允價值可能成為操縱利潤的工具。

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