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關(guān)于借款費用資本化計算的探討
關(guān)鍵詞：借款費用 資本化一、新舊準(zhǔn)則關(guān)于借款費用資本化規(guī)定的主要差異
新頒布的《準(zhǔn)則第17號－借款費用》關(guān)于借款費用資本化計算的規(guī)定實現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同，但是與原準(zhǔn)則相比則有所差別，主要差異有：
（一）原準(zhǔn)則要求專門借款利息資本化金額的計算應(yīng)當(dāng)與固定資產(chǎn)購建過程中所發(fā)生的資產(chǎn)支出相掛鉤，以至當(dāng)期末止購建固定資產(chǎn)所發(fā)生的累計支出加權(quán)平均數(shù)乘以資本化率（在為購建固定資產(chǎn)借入一筆以上專門借款的情況下，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率）來確定當(dāng)期應(yīng)當(dāng)予以資本化的專門借款利息。
新準(zhǔn)則在計算專門借款利息資本化金額時，不再要求計算專門借款至當(dāng)期末止所發(fā)生的累計支出加權(quán)平均數(shù)；在為購建符合資本化條件的資產(chǎn)借入一筆以上專門借款的情況下也不再要求計算加權(quán)平均利率作為資本化率，而是直接以專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息費用為基礎(chǔ)，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。
新準(zhǔn)則的上述規(guī)定，與原準(zhǔn)則的要求在本質(zhì)上是一致的。但是新準(zhǔn)則的規(guī)定一方面考慮了在某些情況下專門借款可能產(chǎn)生的存款利息收入或者被企業(yè)用在其他臨時性投資上所產(chǎn)生的投資收益，體現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同；另一方面不再要求計算累計支出加權(quán)平均數(shù)和加權(quán)平均利率，使得專門借款利息資本化金額的計算變得更加清晰和簡便。
（二）原準(zhǔn)則沒有考慮購建固定資產(chǎn)占用的一般借款利息資本化，規(guī)定專門借款所發(fā)生的借款利息才允許予以資本化，其他借款（如流動資金借款等）所發(fā)生的借款利息不允許資本化。
新準(zhǔn)則要求當(dāng)資產(chǎn)支出超過專門借款本金時，應(yīng)當(dāng)考慮占用的一般借款利息中應(yīng)當(dāng)予以資本化的金額，即“為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)超過專門借款的部分乘以所占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款利息中應(yīng)予資本化的金額。”在一般借款不止一筆的情況下，為了保證計算的準(zhǔn)確性，一般借款的資本化率應(yīng)當(dāng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率確定，其計算與原來專門借款加權(quán)平均利率的計算方法相同。
新準(zhǔn)則的上述規(guī)定既實現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同，又彌補了原準(zhǔn)則的不足，是對原準(zhǔn)則規(guī)定的重大改進(jìn)。
二、筆者下面將根據(jù)新準(zhǔn)則的上述規(guī)定，并結(jié)合一道例題談?wù)剬τ嬎憬杩钯M用資本化金額的一點看法。
（一）例題引用
例：A公司于2005年1月1日采取出包方式開始建造廠房，截至2005年12月31日發(fā)生支出見表2。該公司于2005年1月1日發(fā)行3年期債券，票面價值為1 000萬元，票面利率5％，每年年末支付利息，到期還本。債券發(fā)行價格為900萬元，不考慮發(fā)行費用。2005年4月1日又為該工程項目專門借款500萬元，借款期為4年，年利率為8％，該項借款一次到期還本付息。A公司2005年還有流動資金借款500萬元，借款年利率為4％。請計算A公司2005年應(yīng)予資本化的利息金額。（該例題引自《財務(wù)與會計》雜志2006年6月綜合版第33頁例1）
表2 建造廠房發(fā)生的支出 單位：萬元
日期 每期資產(chǎn)支出金額 資產(chǎn)支出累計
1月1日 150 150
2月1日 200 350
3月1日 130 480
4月1日 100 580
5月1日 130 710
6月1日 160 870
7月1日 120 990
8月1日 100 1 090
9月1日 150 1 240
10月1日 280 1 520
11月1日 160 1 680
12月1日 140 1 820
原例題的計算過程如下：
1、計算2005年度專門借款利息資本化金額
（1）實際利率i的計算
50×(P/A,i,3)＋1 000×(P/F,i,3)＝900
使用內(nèi)插法，計算出i＝8.95%（計算過程略）。
（2）實際利率法：折價的攤銷額＝債券的每期期初賬面價值×實際利率－每期按票面利率的應(yīng)計利息。（見表3）
表3 單位：萬元
利息費用 按票面利率應(yīng)計利息 折價攤銷 應(yīng)付債券帳面價值
A=D×8.95% B=1 000×5% C=A－B 帳面價值D
發(fā)行日 900
第1年末 80.55 50 30.55 930.55
第2年末 83.28 50 33.28 963.83
第3年末 86.17 50 36.17 1 000
合計 250 150 100
（3）2005年專門借款利息費用
專門借款500萬元2005年度的利息費用＝500×8％×9/12＝30（萬元）
專門借款2005年度實際發(fā)生的利息總額＝債券利息費用＋專門借款500萬元利息費用＝80.55（萬元）＋30（萬元）＝110.55（萬元）
應(yīng)予資本化的專門借款利息金額＝110.55（萬元）
2、計算2005年度一般借款利息資本化金額
A公司2005年度為建造固定資產(chǎn)共支出1 820萬元，而專門借款金額為1 000＋500＝1 500（萬元）。截至2005年10月，支出總額開始超過專門借款金額，應(yīng)考慮占用的一般借款。（見表4）
表4 2005年一般借款累計支出計算表 單位：萬元
日期 支出金額 資本化期間 支出加權(quán)平均數(shù)
10月 20 90/360 5
11月 160 60/360 26.67
12月 140 30/360 11.67
合計 320 43.34
一般借款的資本化率為一般借款加權(quán)平均利率，本例中由于流動資金借款利率均為4%，故資本化率為4%。應(yīng)予資本化的一般借款利息金額為資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率：43.34×4％＝1.73（萬元）
2005年度應(yīng)予資本化的借款利息總額為
110.55＋1.73＝112.28（萬元）
（二）商榷意見
在上述計算過程中，筆者認(rèn)為第2步“計算2005年度一般借款利息資本化金額”的計算過程有所不妥：該例題認(rèn)為A公司專門借款金額為1 500萬元（債券票面價值1 000萬元，專門借款500萬元），2005年建造固定資產(chǎn)共支出1 820萬元，從而得出占用的一般借款金額為320萬元。
筆者認(rèn)為，為了確保計算的一致性和準(zhǔn)確性，對于發(fā)行債券籌資或者從銀行借款籌資，在計算專門借款金額的時候應(yīng)當(dāng)以其帳面價值為準(zhǔn)而不能以其票面價值或者名義金額為準(zhǔn)。因為根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，借款的溢價或折價只能按照實際利率法進(jìn)行攤銷，調(diào)整每期利息費用，而在實際利率法下，企業(yè)每一期間所負(fù)擔(dān)的利息費用＝借款的每期期初帳面價值×實際利率。如果在計算專門借款金額的時候以其票面價值為準(zhǔn)，而在計算每期專門借款利息費用的時候卻以帳面價值為準(zhǔn)，則會明顯的造成前后計算口徑的不一致；另外，在實際利率法下，借款每期期初的賬面價值在一定意義上相當(dāng)于借款企業(yè)每期實際占用的借入資金，以其為基礎(chǔ)來確定企業(yè)占用的一般借款能夠使得計算結(jié)果比較準(zhǔn)確。仍以上題為例，筆者認(rèn)為A公司2005年度專門借款金額為1 400萬元[債券帳面價值（即實際籌得資金）900萬元＋專門借款500萬元＝1 400萬元]，從累計支出1 820萬元中扣除專門借款1 400萬元，A公司2005年建造固定資產(chǎn)占用一般借款金額為420萬元，一般借款累計支出計算見表5。
表5 2005年一般借款累計支出計算表 單位：萬元
日期 支出金額 資本化期間 支出加權(quán)平均數(shù)
10月 120 90/360 30
11月 160 60/360 26.67
12月 140 30/360 11.67
合計 420 68.34
應(yīng)予資本化的一般借款利息金額為資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率：68.34×4％＝2.73（萬元）
2005年度應(yīng)予資本化的借款利息總額為
110.55＋2.73＝113.28（萬元）
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