談改善最佳現金持有量模式的會計論文
一、現行最佳現金持有量模式存在的缺陷
最佳現金持有量的計算公式是：最佳現金持有量=平均每日需要量×現金周轉期，其中，現金周轉期=平均存貨期限+平均應收賬款天數-平均應付賬款天數。它存在以下兩點缺陷：①沒有把庫存現鈔和銀行活期存款區別開來。用上述公式算出來的現金持有量是為購買原材料等大宗開支而準備的資金，所以只能是銀行活期存款的持有量。除此之外，企業還要為日常零星開支準備一些現鈔，主要用于購買辦公用品、支付差旅費等。這些開支一般不能賒賬，無所謂“應付款、應收款”，所以上述公式對它們不適用。②用上述公式算出來的是一個常年固定不變的絕對值，要使現金天天都保持這個數額是做不到的。無論是現鈔還是活期存款，其持有規律是：剛獲得時持有量最高，以后隨著開支而逐漸下降，直到持有量降到最低，補充后持有量又上升至最高點。現金持有量在最高、最低點之間，以平均持有量為中心上下波動，每天的最佳現金持有量都不相同，而且呈遞減規律，所以最佳現金持有量不能是一個絕對不變的數值，而應當是一個區間。
二、改善最佳現金持有量模式的意見
1.庫存現鈔最佳持有量的計算及日常管理。
保險性現鈔限額(最低限額)=平均每日需要量×保險天數(1)周轉性現鈔限額=平均每日需要量×庫存現鈔周轉天數(2)最高現鈔限額=最低限額+周轉性限額(3)平均現鈔限額=最低限額+周轉性限額/2(4)周轉性現鈔是指維持正常零星開支所需要的現鈔，它一般從活期存款中提取，用完再提取，不斷周轉。保險性現鈔是為應付突發事件而準備的最低限度的現鈔。一個企業不可一日無現鈔，企業不能等現鈔用得一分不剩才去提現，而是在現鈔快用完了時就去提現。尚未用完的現鈔就是保險現鈔儲備，它也就是現鈔持有量的最低界限。它加上周轉性持有量是最高持有量，超過這一點以上的持有量是多余的，把它存入銀行。平均持有量是現鈔上下波動圍繞的中心，不能把它誤解為唯一合理的最佳現金持有量。實際持有量只要在最低、最高限額之間，都是最佳持有量。
公式(1)、(2)中平均每日需要量比較穩定，根據以往、最近和對未來幾天需要量的預測來確定。現鈔周轉天數是指從銀行提取現金的間隔天數，根據企業距離銀行的遠近、提現方便程度決定，一般為3~5天。保險天數也可根據提現方便程度決定，一般為一兩天。
例1：某企業維持日常零星開支平均每天需要現鈔1萬元，機動天數為1天，平均每3天提現1次。那么周轉性現鈔限額=1×3=3(萬元)，保險性現鈔現額(最低限額)=1×1=1(萬元)，最高限額=1+1×3=4(萬元)，平均限額=1+3/2=2.5(萬元)。第一天早上剛提現時的最佳持有量是4萬元，下午下班前的持有量為3萬元。第二天末的最佳持有量為2萬元，第三天末的最佳持有量為1萬元，第四天早上又恢復到4萬元，如此循環往復，圖像見圖1。
在實際經濟生活中，現鈔收支額、提現間隔天數都不是固定不變的，因此每天的最佳持有量不能規定得那么死，只要不超過最高限額，不少于最低限額，都可以認為是最佳的，不必加以調整。實際經濟生活中的最佳現鈔持有量圖像見圖2。最佳現鈔持有量要根據實際需要量的變化靈活調整，調整策略有三種：①定時不定量，即提現間隔天數固定，每次提現量根據需要靈活掌握，適合距離銀行較遠的企業。②定量不定時，即每次的提現量是相等的，但提現間隔時間靈活調整，適合離銀行較近的企業。③不定時不定量，適用于現鈔收支變化較大的企業。
2.銀行活期存款最佳持有量的計算及日常管理。銀行活期存款也屬于廣義現金，定期存款屬于投資不屬于現金。活期存款最佳持有量也應當是一個區間，而不是一個常年不變的固定的數值，道理同前。
最低限額=周轉性現鈔限額(一次提現量)周轉性限額=平均每日需要量×(平均存貨期限+平均應收賬款天數-平均應付賬款天數)最高限額=最低限額+周轉性限額平均限額=最低限額+周轉性限額/2活期存款最少要能保證一次的提現需要，所以這個量為最低限額。它一般是一個常量，不參與周轉。其余的存款不斷周轉，因此叫做“周轉性存款”。當由于銷貨款到賬等原因存入款項時，活期存款余額最高，因此最高限額等于最低限額與周轉性限額的和。大宗開支和零星現鈔開支不同，不是天天發生，在未支付前保持原有水平，支付后大幅垂直下降，各種大宗開支在時間上是錯開的，因此其圖像呈梯形下降，見圖3。
以上假定活期存款的收支、周轉期都是固定的。但在實際經濟生活中，這二者經常處在變動中。另外，活期存款和現鈔還有一點不同：當企業生產經營多種產品時，各種產品的現金流入流出日期、金額和周轉期不一致，從而活期存款資金運動不像上面說得那么有規律，因此，活期存款的實際運動圖像應當是圖4。
如果活期存款達到或低于最低限額，就得趕緊組織收入，如催收應收款。如果來不及，可緊急借款。如果活期存款余額高于最高限額，超出部分要不要買賣股票，要視股市行情、投資風險和收益決定，如果沒有把握，可買賣債券或轉為定期存款。這樣，就可以使活期存款經常保持在“夠用不多余”的合理區間中。絕不可一有閑置立即買入股票。
3.廣義現金(即貨幣資金，包括活期存款)周轉模式。如果把庫存現鈔和活期存款統一起來，整個貨幣資金最佳持有量區間應當是：最低現金限額=最低現鈔限額+最低活期存款限額周轉性現金限額=周轉性現鈔限額+周轉性活期存款限額最高限額=最低現金限額+周轉性現金限額平均限額=最低現金限額+周轉性現金現額/2圖像也分為規則和不規則兩種，分別見圖5和圖6。從這兩個圖像可以看出，現鈔和活期存款周轉期相差很大，變化也不一致，應當分別描述其曲線和圖像。
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