談改善最佳現(xiàn)金持有量模式的會(huì)計(jì)論文
一、現(xiàn)行最佳現(xiàn)金持有量模式存在的缺陷
最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算公式是：最佳現(xiàn)金持有量=平均每日需要量×現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，其中，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=平均存貨期限+平均應(yīng)收賬款天數(shù)-平均應(yīng)付賬款天數(shù)。它存在以下兩點(diǎn)缺陷：①?zèng)]有把庫(kù)存現(xiàn)鈔和銀行活期存款區(qū)別開來。用上述公式算出來的現(xiàn)金持有量是為購(gòu)買原材料等大宗開支而準(zhǔn)備的資金，所以只能是銀行活期存款的持有量。除此之外，企業(yè)還要為日常零星開支準(zhǔn)備一些現(xiàn)鈔，主要用于購(gòu)買辦公用品、支付差旅費(fèi)等。這些開支一般不能賒賬，無(wú)所謂“應(yīng)付款、應(yīng)收款”，所以上述公式對(duì)它們不適用。②用上述公式算出來的是一個(gè)常年固定不變的絕對(duì)值，要使現(xiàn)金天天都保持這個(gè)數(shù)額是做不到的。無(wú)論是現(xiàn)鈔還是活期存款，其持有規(guī)律是：剛獲得時(shí)持有量最高，以后隨著開支而逐漸下降，直到持有量降到最低，補(bǔ)充后持有量又上升至最高點(diǎn)�，F(xiàn)金持有量在最高、最低點(diǎn)之間，以平均持有量為中心上下波動(dòng)，每天的最佳現(xiàn)金持有量都不相同，而且呈遞減規(guī)律，所以最佳現(xiàn)金持有量不能是一個(gè)絕對(duì)不變的數(shù)值，而應(yīng)當(dāng)是一個(gè)區(qū)間。
二、改善最佳現(xiàn)金持有量模式的意見
1.庫(kù)存現(xiàn)鈔最佳持有量的計(jì)算及日常管理。
保險(xiǎn)性現(xiàn)鈔限額(最低限額)=平均每日需要量×保險(xiǎn)天數(shù)(1)周轉(zhuǎn)性現(xiàn)鈔限額=平均每日需要量×庫(kù)存現(xiàn)鈔周轉(zhuǎn)天數(shù)(2)最高現(xiàn)鈔限額=最低限額+周轉(zhuǎn)性限額(3)平均現(xiàn)鈔限額=最低限額+周轉(zhuǎn)性限額/2(4)周轉(zhuǎn)性現(xiàn)鈔是指維持正常零星開支所需要的現(xiàn)鈔，它一般從活期存款中提取，用完再提取，不斷周轉(zhuǎn)。保險(xiǎn)性現(xiàn)鈔是為應(yīng)付突發(fā)事件而準(zhǔn)備的最低限度的現(xiàn)鈔。一個(gè)企業(yè)不可一日無(wú)現(xiàn)鈔，企業(yè)不能等現(xiàn)鈔用得一分不剩才去提現(xiàn)，而是在現(xiàn)鈔快用完了時(shí)就去提現(xiàn)。尚未用完的現(xiàn)鈔就是保險(xiǎn)現(xiàn)鈔儲(chǔ)備，它也就是現(xiàn)鈔持有量的最低界限。它加上周轉(zhuǎn)性持有量是最高持有量，超過這一點(diǎn)以上的持有量是多余的，把它存入銀行。平均持有量是現(xiàn)鈔上下波動(dòng)圍繞的中心，不能把它誤解為唯一合理的最佳現(xiàn)金持有量。實(shí)際持有量只要在最低、最高限額之間，都是最佳持有量。
公式(1)、(2)中平均每日需要量比較穩(wěn)定，根據(jù)以往、最近和對(duì)未來幾天需要量的預(yù)測(cè)來確定。現(xiàn)鈔周轉(zhuǎn)天數(shù)是指從銀行提取現(xiàn)金的間隔天數(shù)，根據(jù)企業(yè)距離銀行的遠(yuǎn)近、提現(xiàn)方便程度決定，一般為3~5天。保險(xiǎn)天數(shù)也可根據(jù)提現(xiàn)方便程度決定，一般為一兩天。
例1：某企業(yè)維持日常零星開支平均每天需要現(xiàn)鈔1萬(wàn)元，機(jī)動(dòng)天數(shù)為1天，平均每3天提現(xiàn)1次。那么周轉(zhuǎn)性現(xiàn)鈔限額=1×3=3(萬(wàn)元)，保險(xiǎn)性現(xiàn)鈔現(xiàn)額(最低限額)=1×1=1(萬(wàn)元)，最高限額=1+1×3=4(萬(wàn)元)，平均限額=1+3/2=2.5(萬(wàn)元)。第一天早上剛提現(xiàn)時(shí)的最佳持有量是4萬(wàn)元，下午下班前的持有量為3萬(wàn)元。第二天末的最佳持有量為2萬(wàn)元，第三天末的最佳持有量為1萬(wàn)元，第四天早上又恢復(fù)到4萬(wàn)元，如此循環(huán)往復(fù)，圖像見圖1。
在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，現(xiàn)鈔收支額、提現(xiàn)間隔天數(shù)都不是固定不變的，因此每天的最佳持有量不能規(guī)定得那么死，只要不超過最高限額，不少于最低限額，都可以認(rèn)為是最佳的，不必加以調(diào)整。實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中的最佳現(xiàn)鈔持有量圖像見圖2。最佳現(xiàn)鈔持有量要根據(jù)實(shí)際需要量的變化靈活調(diào)整，調(diào)整策略有三種：①定時(shí)不定量，即提現(xiàn)間隔天數(shù)固定，每次提現(xiàn)量根據(jù)需要靈活掌握，適合距離銀行較遠(yuǎn)的企業(yè)。②定量不定時(shí)，即每次的提現(xiàn)量是相等的，但提現(xiàn)間隔時(shí)間靈活調(diào)整，適合離銀行較近的企業(yè)。③不定時(shí)不定量，適用于現(xiàn)鈔收支變化較大的企業(yè)。
2.銀行活期存款最佳持有量的計(jì)算及日常管理。銀行活期存款也屬于廣義現(xiàn)金，定期存款屬于投資不屬于現(xiàn)金�；钇诖婵钭罴殉钟辛恳矐�(yīng)當(dāng)是一個(gè)區(qū)間，而不是一個(gè)常年不變的固定的數(shù)值，道理同前。
最低限額=周轉(zhuǎn)性現(xiàn)鈔限額(一次提現(xiàn)量)周轉(zhuǎn)性限額=平均每日需要量×(平均存貨期限+平均應(yīng)收賬款天數(shù)-平均應(yīng)付賬款天數(shù))最高限額=最低限額+周轉(zhuǎn)性限額平均限額=最低限額+周轉(zhuǎn)性限額/2活期存款最少要能保證一次的提現(xiàn)需要，所以這個(gè)量為最低限額。它一般是一個(gè)常量，不參與周轉(zhuǎn)。其余的存款不斷周轉(zhuǎn)，因此叫做“周轉(zhuǎn)性存款”。當(dāng)由于銷貨款到賬等原因存入款項(xiàng)時(shí)，活期存款余額最高，因此最高限額等于最低限額與周轉(zhuǎn)性限額的和。大宗開支和零星現(xiàn)鈔開支不同，不是天天發(fā)生，在未支付前保持原有水平，支付后大幅垂直下降，各種大宗開支在時(shí)間上是錯(cuò)開的，因此其圖像呈梯形下降，見圖3。
以上假定活期存款的收支、周轉(zhuǎn)期都是固定的。但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，這二者經(jīng)常處在變動(dòng)中。另外，活期存款和現(xiàn)鈔還有一點(diǎn)不同：當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品時(shí)，各種產(chǎn)品的現(xiàn)金流入流出日期、金額和周轉(zhuǎn)期不一致，從而活期存款資金運(yùn)動(dòng)不像上面說得那么有規(guī)律，因此，活期存款的實(shí)際運(yùn)動(dòng)圖像應(yīng)當(dāng)是圖4。
如果活期存款達(dá)到或低于最低限額，就得趕緊組織收入，如催收應(yīng)收款。如果來不及，可緊急借款。如果活期存款余額高于最高限額，超出部分要不要買賣股票，要視股市行情、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益決定，如果沒有把握，可買賣債券或轉(zhuǎn)為定期存款。這樣，就可以使活期存款經(jīng)常保持在“夠用不多余”的合理區(qū)間中。絕不可一有閑置立即買入股票。
3.廣義現(xiàn)金(即貨幣資金，包括活期存款)周轉(zhuǎn)模式。如果把庫(kù)存現(xiàn)鈔和活期存款統(tǒng)一起來，整個(gè)貨幣資金最佳持有量區(qū)間應(yīng)當(dāng)是：最低現(xiàn)金限額=最低現(xiàn)鈔限額+最低活期存款限額周轉(zhuǎn)性現(xiàn)金限額=周轉(zhuǎn)性現(xiàn)鈔限額+周轉(zhuǎn)性活期存款限額最高限額=最低現(xiàn)金限額+周轉(zhuǎn)性現(xiàn)金限額平均限額=最低現(xiàn)金限額+周轉(zhuǎn)性現(xiàn)金現(xiàn)額/2圖像也分為規(guī)則和不規(guī)則兩種，分別見圖5和圖6。從這兩個(gè)圖像可以看出，現(xiàn)鈔和活期存款周轉(zhuǎn)期相差很大，變化也不一致，應(yīng)當(dāng)分別描述其曲線和圖像。
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