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公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
形式意義的公司章程是指關(guān)于公司組織和公司行為的基本規(guī)則的書面文件。
《公司法》規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度廢止了原來股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)由股東會決議的內(nèi)容，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓回歸了私權(quán)利的本質(zhì)屬性，同時立法者出于充分尊重這種私權(quán)利，增加了第72條第4款：“公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。使得在實踐中股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的案件不能達到司法上的統(tǒng)一。
一、公司章程限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景
股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓是有限責任公司股東財產(chǎn)的一種流通方式，也是公司得以維系的一個重要原則。公司自治規(guī)則的章程，可以根據(jù)法律規(guī)定以及公司的實際情況對相關(guān)事項作出具體的安排。有限責任公司基于其人合性，為了維護股東之間的信任關(guān)系以及公司自身的穩(wěn)定性，公司章程可以對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出相應的限制和要求。股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著公司利益結(jié)構(gòu)的變化或者原股東的退出和新股東的加入，也正是由于這種自由轉(zhuǎn)讓的制度使得公司能夠動態(tài)地存續(xù)和發(fā)展。
維系公司股東之間的信任關(guān)系、保持公司的穩(wěn)定性、股東持有股權(quán)的自由讓渡之間需要尋求一個平衡，而往往這規(guī)定在公司章程之中。在實踐中我們不難發(fā)現(xiàn)，復雜的公司實踐與當事人創(chuàng)造思維的豐富，公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定千變?nèi)f化，而法律規(guī)定卻不足以囊括，比如禁止向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，股東離職時必須轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須以一個特定的價格，在某種情形出現(xiàn)時必須購買股權(quán)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)其他股東、董事長、股東會的同意等等，這些規(guī)定是否符合公司法的精神，如何認定這些規(guī)定的效力?有的學者認為公司章程是股東之間的“契約”性質(zhì)的規(guī)定，相當于合同，只要不違反法律的強制性規(guī)定，盡管有可能對某些利益主體有失公平或違背了法律基本精神也應認定其有效，也有的學者反對這種完全放任的公司自治，公司章程亦有可能不是股東真實意思的表達。理論上的分歧必然會導致實踐中的混亂，那么公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有權(quán)限制?限制標準如何?對此我們需要從公司章程的自治基礎(chǔ)分析。
二、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓自治章程的邊界
不可否認的是有限責任公司具有很強的人合性，這也是限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)，主體想成為股東必須按照約定出資，以出資換取股東的資格，但并不是每一愿意出資的主體都可以成為股東。公司的運營不僅需要資金的運轉(zhuǎn)，也需要股東之間的相互信賴，出資和信賴兩者均是股東的必要條件。從一定意義上而言，公司制度就是一種合同性質(zhì)的安排，當事人(出資人或者股東)自然可以任意處分自己的權(quán)利，所以公司法在宏觀上做出規(guī)定以后又允許股東自治，充分尊重股東的利益和追求。限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于股東之間保持信賴與合作，但也并非所有的股東都贊成這種限制轉(zhuǎn)讓的安排，所以限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓也并非是公司章程必須規(guī)定的。
基于有限責任公司的特殊性，在公司章程中限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有其合理性的。我國《公司法》第72條第4款規(guī)定：“公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”如上所述，公司章程具有合同的性質(zhì)，那么股東可以自由協(xié)商有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事宜，同時也要遵守“合同”的相關(guān)規(guī)定。公司章程對于限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定要本著誠實信用的原則，公平對待每位股東的股權(quán)，大股東不得利用其資本占多數(shù)損害小股東的權(quán)益。
公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不是沒有邊界的。首先，股東在完成出資后便取得了股東的資格，股東收回投資的途徑只能通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東不可剝奪的私權(quán)利，公司章程亦不能剝奪股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利。其次，公司章程設(shè)立之初，我們認為股東充分表達了自己的意愿，是其真實意思的的體現(xiàn)，股東可以在法律允許的范圍內(nèi)自治章程。但是隨著公司的發(fā)展公司章程可能不足以應對公司面臨的實際問題，便需要對公司章程進行修改，按照資本多數(shù)決的原則，此時章程的修改很大程度上是由控股股東或者公司高層所決定的，這就有可能不尊重其他的股東的意愿，因而對于公司章程的修改需要更嚴格限制。最后，公司章程對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人時，不宜進行過多的限制，因為第三人沒有機會參加章程的制定，第三人的利益與股東的利益有可能是對立的，由股東制定章程不能任意自治。
三、公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
公司的多樣性造就了公司章程的多樣性，但是其需要一個明確的界限，從而防止實踐中無法達到司法上的同意，不能得到社會的認同。筆者才疏學淺，不能系統(tǒng)總結(jié)出適合立法采納的規(guī)定，僅對禁止、強制轉(zhuǎn)讓股權(quán)以及對受讓第三方限制的效力略寫建議。
公司章程不得禁止或者強制股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，與維護公司的人合性一樣，保護股東股權(quán)的自由轉(zhuǎn)讓同樣是實踐中需要維護的價值目標。股權(quán)是股東的一種財產(chǎn)權(quán)，財產(chǎn)權(quán)只有在流通中才能得到利益的最大化，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制實質(zhì)上是實現(xiàn)股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓與維護公司人合性之間的協(xié)調(diào)，天平偏向任意一端都會失去合理性。有的股東可能在制定公司章程中認可禁止轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定，但是這種將私權(quán)捆綁的做法有違立法精神。筆者認為，公司章程設(shè)置的嚴于公司法規(guī)定的內(nèi)容應當慎重，對于公司章程規(guī)定的禁止或者強制股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實踐中法院應以認定無效為原則，同時根據(jù)案件的具體情況進行個案否定，比如公司章程雖然禁止股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但是可以進行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，并且內(nèi)部轉(zhuǎn)讓具有可行性時，認定其規(guī)定有效。
公司章程不得過多限制股權(quán)受讓方的條件。公司章程的初始設(shè)立以及修改都是股東以外的第三人沒有參與的，因而其不能很好的維護自身的合法權(quán)益。當公司章程具有契約的性質(zhì)，公司章程可以對股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓進行盡可能詳盡的規(guī)定，但是卻不能過多干預外部轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容。
四、結(jié)束語
總之，公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)定，基于司法自治的原則，應當?shù)玫匠浞值淖鹬睾捅Ｕ希遣荒芤桓哦摚环N好的規(guī)則可以推動社會的發(fā)展，而一種好的規(guī)則也可能被有心者利用作為損人利己的工具。法院在對公司章程的限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定進行效力認定時，要綜合其合法性和合理性進行分析，使得股東以及其他當事人的合法權(quán)益得到均衡地維護。
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