創業板上市流程

時間：2024-10-12 07:47:43 上市輔導我要投稿

2017年創業板上市流程

　　在創業板市場上市的公司大多從事高科技業務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短，規模較小，業績較好。下面是創業板上市的程序，希望能幫到大家!

　　第一步，對企業改制并設立股份有限公司。

　　擬定改制重組方案，聘請保薦機構(證券公司)和會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等中介機構對改制重組方案進行可行性論證，對擬改制的資產進行審計、評估、簽署發起人協議和起草公司章程等文件，設置公司內部組織機構，設立股份有限公司。除法律、行政法規另有規定外，股份有限公司設立取消了省級人民政府審批這一環節。

　　第二步，對企業進行盡職調查與輔導。

　　保薦機構和其他中介機構對公司進行盡職調查、問題診斷、專業培訓和業務指導，學習上市公司必備知識，完善組織結構和內部管理，規范企業行為，明確業務發展目標和募集資金投向，對照發行上市條件對存在的問題進行整改，準備首次公開發行申請文件。目前已取消了為期一年的發行上市輔導的硬性規定。

　　第三步，制作申請文件并申報。

　　企業和所聘請的中介機構，按照證監會的要求制作申請文件，保薦機構進行內核并負責向中國證監會盡職推薦;符合申報條件的，中國證監會在5個工作日內受理申請文件。

　　第四步，對申請文件審核。

　　中國證監會正式受理申請文件后，對申請文件進行初審，同時征求發行人所在地省級人民政府和國家發改委意見，并向保薦機構反饋審核意見，保薦機構組織發行人和中介機構對反饋的審核意見進行回復或整改，初審結束后發行審核委員會審核前，進行申請文件預披露，最后提交發行審核委員會審核。

　　第五步，路演、詢價與定價。

　　發行申請經發行審核委員會審核通過后，中國證監會進行核準，企業在指定報刊上刊登招股說明摘要及發行公告等信息，證券公司與發行人進行路演，向投資者推介和詢價，并根據詢價結果協商確定發行價格。

　　第六步，發行與上市。

　　根據中國證監會規定的發行方式公開發行股票，向證券交易所提交上市申請，在登記結算公司辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機構按規定負責持續督導。

　　上市要求

　　中國創業板對于上市企業的標準，目前主要有如下規定：

　　(1)中國證券監督管理委員會(簡稱"中國證監會")依據發行審核委員會的審核意見對申請人的發行上市申請作出核準或不予核準的決定。中國證監會對創業企業股票發行上市的核準，不表明其對創業企業所所發行的股票的價值或者投資人的收益做出實質性判斷或者保證。

　　(2)申請公開發行股票并在創業板市場上市的企業(簡稱"申請人")應當是合法存續的股份有限公司。非公司制企業應當先改制設立股份有限公司，有限責任公司可以改制設立股份有限公司，也可以依法變更為股份有限公司。

　　判斷申請人是否符合"在同一管理層下，持續經營2年以上"的發行條件時，主要考慮下列因素：?

　�、偕暾埲嗽谔岢霭l行申請時，開業時間是否在24個月以上;?

　�、谏暾埲耸欠穹瞎芾韺臃€定的要求，即法定代表人、董事、高級管理人員、核心技術人員以及控股股東，在提出發行申請前24個月內是否曾發生重大變化。

　�、凵暾埲耸欠穹现鳂I突出和持續經營的要求，即在提出發行申請前24個月內，是否不間斷地從事一種主營業務，該種主營業務是否有實質進展。高級管理人員包括公司的經理、副經理、財務負責人、董事會秘書。控股股東是指在行使表決權時，可以推薦半數以上的董事或者主要負責人的股東;可以行使或者控制有表決權股份的數量超過公司股東名冊上所列的第一大股東在名義上所持有的有表決權股份的數量的股東;或以其他方式事實控制公司的股東。

　　(4)判斷原企業(包括非公司制企業和有限責任公司)是否屬于整體改制，是否可以持續計算營業記錄時，主要考慮下列因素：

　　①是否進行過經營性資產的剝離;

　�、诎l起人的出資方式、出資金額對營業紀錄可比性的影響;

　�、凼欠癜凑召Y產評估結果進行帳務調整，并按照高速后的資產值折股。

　　(5)判斷有限責任公司變更為股份有限公司，是否可以連續計算營業記錄時，主要考慮下列因素：

　　①是否進行過資產剝離;

　�、谑欠褚越泴徲嫷膬糍Y產額作為折股依據。

　　(6)判斷申請人是否符合"在最近2年內無重大違法違規行為，財務會計文件無虛假記載"的發行條件時，主要考慮下列因素：

　�、僭谔岢霭l行申請前24個月內，是否曾嚴重違反國家法律、法規;

　　②在提出發行申請前24個月內，財務會計文件中是否有虛假記載。

　　(7)判斷申請人是否符合《創業企業股票發行上市條例》規定的上市條件時，主要考慮下列因素：?

　　①首次公開發行新股后，股本總額是否達到人民幣2000萬元;