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國債逆回購詳細(xì)操作方法2017
國債逆回購是其中的融券方。對于融券方來說，該業(yè)務(wù)其實(shí)是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用國債作抵押，到期還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰鴤婊刭彽牟僮鞣椒ǎ瑲g迎閱讀。
一、國債逆回購適合對象：
資金量大于10萬，不滿足銀行活期利息， 現(xiàn)在銀行活期存款，利率非常低，加之目前CPI遠(yuǎn)高于活期利率。而國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平
二、國債逆回購操作必讀：
1、開戶。投資者應(yīng)選擇有此業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部開戶，由于上交所市場活躍，因此上海股東卡應(yīng)是必辦的。此外，證券營業(yè)部還會和你簽一個“指定交易協(xié)議”。如果你已經(jīng)開過股票賬戶的股民，則直接在交易軟件操作入市即可，無需再開通。
2、資金要求。上海市場至少需要10萬元，以及10萬的整數(shù)倍。也就是說，你有15萬元，仍只能投入10萬元。深圳市場是1000元起步，但是上海的流動性比深圳好的多，深圳有時候甚至沒有買賣盤。
3、國債逆回購有哪些品種?
三、國債逆回購怎么交易：
一個投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成交價格為7.5%，那么其T+1日的收益為：
10，000，000X7.5%/360−100=1983.33元;
日期 操作 交易金額 交易價格 備注
T日
賣出資金 10，000，000 7.5% 手續(xù)費(fèi)100元
T+1日
自動回款 100，02083.33
資金可用
T+2日 無 100，02083.33
資金可轉(zhuǎn)賬
申報方向：賣出，像炒股一樣，可以通過電話、自助、網(wǎng)上交易。
報價方法：根據(jù)你期望的收益率，結(jié)合當(dāng)日收益率走勢報價，價太高肯定無法成交。
申報單位：以“手”為單位，1手等于100元面值。
申報限量：每筆最小1000手(相當(dāng)于10萬元)，最大不超過1萬手。
交易清算：一次成交，兩次清算。成交當(dāng)日，交易所扣除傭金和手續(xù)費(fèi);到期日，交易所自動劃撥本金和收益。
周五進(jìn)行逆回購(周末兩天資金不計息)
四、國債逆回購交易技巧：
1. 用暫時閑置資金及尾盤可用資金參與。個人賣出股票后，資金當(dāng)天是無法轉(zhuǎn)出購買銀行的理財產(chǎn)品的，但可以參加逆回購。交易所逆回購的參與者主要是除銀行以外的機(jī)構(gòu)投資者比如貨幣市場基金、財務(wù)公司等，尤其是現(xiàn)在新股申購上限的限制，迫使很多機(jī)構(gòu)不得已而參與逆回購交易。個人投資者參與逆回購主要是在暫時閑置的資金沒有更好的投資渠道時運(yùn)用。因利率較低而不適合作為一種長期的投資工具。
2. 有機(jī)會盡量參與。很多人不在乎這點(diǎn)回購的“小錢”，而往往把賬戶上暫時不用的現(xiàn)金就閑置在那里。以100萬為例，我們看看差別。如果不做回購，則一天的活期利息為100萬*0.36%/360=10元。如果做回購，一般利率為1.5%(周四可到4%)，則回購利息為100萬*1.5%/360=42元，減去最高的傭金10元，剩余32元，比活期高22元。我們覺得當(dāng)那天恰好打開賬戶時就值得花10秒鐘操作一下的。我曾做個了測算，100萬股票資金通過逆回購和銀行日日金理財可多增加1萬元收入。
3.周一至周三尾盤可以將所有剩余的可用資金全額參加1天回購，完全不影響資金使用，周四可以視周五資金是否是需要轉(zhuǎn)出購買理財產(chǎn)品決定，周五和節(jié)假日前謹(jǐn)慎參與。周五如果資金能轉(zhuǎn)出做日日金之類的理財產(chǎn)品，就不要做逆回購，因?yàn)橘Y金利率很低，而且周末兩天也沒有利息。特別是長假前一定要計算一下，轉(zhuǎn)出和回購那個更有利。因?yàn)楸M管長假前第二天的利率很高，但卻失去了長假期間的利息。
五、國債逆回購收益計算：
公式為“收入(成交額年收益率×回購天數(shù)/360天)—成本(成交額×手續(xù)費(fèi)率=凈收益”
例：8月21日，我做了一筆一天的逆回購，代碼204001.申報為賣出，報價為3.000(相當(dāng)于年化收益率3%)，手續(xù)費(fèi)1元，成交數(shù)量1000，8月22日錢就返到了交易賬戶，可用于買賣證券，但不能提現(xiàn)，并得到利息8元。(活期的話只有1.9元)。因?yàn)?2日是周五，周六周日只能放在證券賬戶上，按活期計息，想用錢的話，周一才能把錢轉(zhuǎn)到銀行提出。得出一個結(jié)論，周四周五做逆回購不合適，不如招行的日日金。一般來說，有大盤新股發(fā)行時，七天回購利率可達(dá)到4%以上，十萬二十萬的小資金又難中簽，可以做回購跟著喝點(diǎn)湯吧，勝過申購做分母。
六、國債逆回購風(fēng)險：
逆回購交易一般沒有風(fēng)險，因?yàn)槟婊刭彿街苯俞槍Φ慕Y(jié)算公司這樣的第三方。如果債券質(zhì)押方到期不能按時還款，結(jié)算公司會先墊付資金，然后通過罰款和處置質(zhì)押券等方式向融資方追訴。逆回購的風(fēng)險就是機(jī)會成本，也就是失去了逆回購期間選擇其他更高收益品種的機(jī)會。
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