國(guó)債逆回購(gòu)指南

時(shí)間：2024-07-31 03:42:00 證券從業(yè)資格我要投稿

國(guó)債逆回購(gòu)指南

　　事實(shí)上，國(guó)債逆回購(gòu)本質(zhì)是一種短期貸款，也就是你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰?guó)債逆回購(gòu)指南，歡迎閱讀。

　　什么是國(guó)債逆回購(gòu)?

　　事實(shí)上，國(guó)債逆回購(gòu)本質(zhì)是一種短期貸款，也就是你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。在這個(gè)過程中，有三方參與者：

　　1.需要錢的一方：這一方的手里有國(guó)債券，現(xiàn)在需要現(xiàn)金，我們稱為正回購(gòu)方(融資方);

　　2.借出錢的一方：這一方手里有現(xiàn)金，需要找到能讓它增值的地方，我們稱為逆回購(gòu)方(融券方)，其實(shí)就是此刻的您;

　　3.監(jiān)督方：上海證券交易所和深圳證券交易所。

　　本質(zhì)就是您出借一筆超短期貸款給有國(guó)債券的人，對(duì)方以其做質(zhì)押，然后您到期收回本金和利息。

　　一般來說，國(guó)債逆回購(gòu)的收益率跟市場(chǎng)的資金面有關(guān)，資金面越緊張，市場(chǎng)越需要錢，逆回購(gòu)的收益率越高

　　國(guó)債逆回購(gòu)安全嗎?

　　國(guó)債逆回購(gòu)號(hào)稱“無風(fēng)險(xiǎn)投資”，其安全性甚至高于貨幣型基金。原因在于其作為一種抵押型貸款，抵押物是國(guó)債，且在證券交易所進(jìn)行交易結(jié)算質(zhì)押。

　　國(guó)債逆回購(gòu)參與門檻是多少?

　　土豪版：滬市10萬元起(1000元為一手，100手起)，交易得是10萬的倍數(shù)，最高不超過1000萬。

　　平民版：深市1000元起，1000的整數(shù)倍遞增，無最高限額。

　　國(guó)債逆回購(gòu)的收益如何計(jì)算?

　　【滬市】借款收益=資金*交易價(jià)格(即利率)/360*回購(gòu)天數(shù)

　　【深市】借款收益=資金*交易價(jià)格(即利率)/365*回購(gòu)天數(shù)

　　(注：上海證券交易所[2040xx]規(guī)定“一年的天數(shù)為”360天，深圳交易所[1318xx]規(guī)定為365天。)

　　實(shí)得收益=借款收益本金*傭金費(fèi)率

　　舉個(gè)例子：

　　10萬元進(jìn)行滬市1天國(guó)債逆回購(gòu)，利率5.4%，傭金費(fèi)率0.001%;

　　借款收益=100000*5.4%/360=15

　　實(shí)得收益=15100000*0.001%=14元

　　這里要提一下手續(xù)費(fèi)。國(guó)債逆回購(gòu)的手續(xù)費(fèi)比較低，每10萬元1天收費(fèi)1元(約十萬分之一)，按天計(jì)息，30元封頂，且沒有最低5元的限制。

　　最重要的內(nèi)容：

　　如何操作國(guó)債逆回購(gòu)?

　　1. 國(guó)債逆回購(gòu)的操作是在股票賬戶里完成的，所以首先要有一個(gè)股票賬戶

　　2. 準(zhǔn)備好足夠的資金

　　3. 打開中泰齊富通，進(jìn)入“交易”“賣出”【注意】委托方向一定要選賣出而不是買入，因?yàn)槟窍蚴袌?chǎng)出借資金

　　4. 輸入逆回購(gòu)品種代碼

　　5. 輸入利率、數(shù)量，下單

　　國(guó)債逆回購(gòu)的本金和收益

　　啥時(shí)候可以提現(xiàn)?

　　回購(gòu)交易的規(guī)則是“一次交易，兩次結(jié)算”。債券回購(gòu)交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算(按自然日計(jì)算)，若到期日為非交易日,順延至下一個(gè)交易日。

　　(1)T日做了N天的逆回購(gòu)，委托當(dāng)日資金凍結(jié)，成交后晚上系統(tǒng)進(jìn)行第一次清算。

　　(2)T+N日(若該日為非交易日,順延至下一個(gè)交易日)系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)到期回購(gòu)進(jìn)行第二次清算;T+N+1日(若該日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日)資金可取。

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