社保基金條例5月實施 多元化的資產(chǎn)配置

社保基金條例5月實施 多元化的資產(chǎn)配置

　　《全國社會保障基金條例》已經(jīng)2016年2月3日國務(wù)院第122次常務(wù)會議通過，現(xiàn)予公布，自2016年5月1日起施行。專家表示，15年來幾乎沒虧過，今年將開始多元化的資產(chǎn)配置。

　　條例要求，全國社會保障基金理事會應(yīng)當(dāng)審慎、穩(wěn)健管理運營全國社會保障基金，按照國務(wù)院批準(zhǔn)的比例在境內(nèi)外市場投資運營全國社會保障基金。

　　全國社會保障基金理事會投資運營全國社會保障基金，應(yīng)當(dāng)堅持安全性、收益性和長期性原則，在國務(wù)院批準(zhǔn)的固定收益類、股票類和未上市股權(quán)類等資產(chǎn)種類及其比例幅度內(nèi)合理配置資產(chǎn)。

　　條例明確全國社會保障基金投資管理人履行的職責(zé)，包括運用全國社會保障基金進行投資;

　　按照規(guī)定提取全國社會保障基金投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金;向全國社會保障基金理事會報告投資情況;法律、行政法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)章規(guī)定的其他職責(zé)。

　　條例指出，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，全國社會保障基金理事會可以接受省級人民政府的委托管理運營社會保險基金;

　　受托管理運營社會保險基金，按照國務(wù)院有關(guān)社會保險基金投資管理的規(guī)定執(zhí)行。

　　社保去年末持倉曝光：新進60股增持51股

　　全國社保基金自2000年8月份建立到2014年末，年均投資收益率為8.36%。

　　2015年社保基金投資收益率達到15.14%，接近歷史最高水平。

　　社保基金自成立以來的年均投資收益率為11.76%，超過耶魯基金、GⅠC和淡馬錫、以及巴菲特的同期表現(xiàn)。

　　如果社保基金等一直保持這樣的收益率，媽媽再也不用擔(dān)心我的養(yǎng)老問題了。

　　隨著上市公司年報逐步披露，社保2015年末持倉情況曝光。

　　截至3月28日，社保現(xiàn)身于216只個股前十大流通股東名單當(dāng)中，合計持有股數(shù)為23.69億股，市值達562.60億元。

　　這216只個股中，社保新進60只個股，增持51只個股。

　　其中，社保新進持股數(shù)量排名靠前的個股有紫金礦業(yè)，新進持有數(shù)量為3999.99萬股;

　　社保新進個股占流通A股比例最高的個股為富臨精工，占比達12.13%。

　　社保增持股數(shù)最多的個股為北京城建，增持股數(shù)為2892.78萬股;

　　增持比例較多的個股有大楊創(chuàng)世，增持比例高達374.63%。

　　相關(guān)個股

　　1、在社保新近持倉中，新進持股數(shù)量排名靠前的個股有蘇寧環(huán)球，新進持有數(shù)量為2896.84萬股。

　　2、富臨精工是社保新進個股占流通A股比例最高的，占比達12.13%。

　　3、人福醫(yī)藥是社保增持股數(shù)最多的個股，增持股數(shù)為1621.62萬股。

　　4、大楊創(chuàng)世是增持比例較多的個股，增持比例高達374.63%。

　　此外，社保基金還增持了5只醫(yī)藥制造業(yè)個股、5只電氣機械和器材制造業(yè)個股。上述兩個行業(yè)是社保基金最為青睞的制造業(yè)細分行業(yè)。

　　去年股災(zāi)后，社保基金在第四季度增持了醫(yī)藥制造業(yè)的濟川藥業(yè)、山大華特、華潤三九、舒泰神。增持的電氣機械和器材制造業(yè)個股有飛樂音響、德賽電池、小天鵝A、金智科技、易事特。

　　15年來幾乎沒虧過

　　我們對比上證指數(shù)詳細分析一下：

　　2001年—2005年，是上證指數(shù)從2245點跌到998點的時間，在如此糟糕的漫漫熊途中，社保基金依然實現(xiàn)了近3%的年均收益，這顯然不是逆勢炒股票水平高因為這么大的規(guī)模不可能像游資一樣搞短線，而是在戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)研究判斷下的資產(chǎn) 配置結(jié)果。

　　2006年—2007年，上證指數(shù)一飛沖天，展開史上最大上升，社保基金收益率也開始飆升。對這么大體量最多只能50%配置股票的資金規(guī)模而言已經(jīng)圓滿了，如果算炒股水平，那應(yīng)該把這收益率乘以2才是其“炒股收益率”,是60%和86%!

　　2008 年全球金融危機，上證指數(shù)暴跌3440點，灰飛煙滅，社保基金出現(xiàn)了歷史上唯一的虧損年，-6.79%，算股票收益乘以2的話就是股票資產(chǎn)虧損13%，再細想扣除固定收益3%給整體資金造成的影響。。。。。。

　　換句話說，歷史上最大的股災(zāi)給社保基金造成的結(jié)果是股票賬戶只有一個半跌停板的損失!保住了前兩年 大牛市的勝利果實。剩下的數(shù)據(jù)，不一一分析了，筆者想說的是我們應(yīng)重視歷史、分析歷史，因為相比現(xiàn)在，歷史對于我們更加真實、冷靜。

　　多元化的資產(chǎn)配置

　　令很多人意想不到的是，社保基金的投資標(biāo)的十分豐富，除了固定收益產(chǎn)品和二級市場股票外，還進行一級市場戰(zhàn)略投資，參與一級半市場的定向增發(fā)，布局海外投資等。

　　2015年，中國證監(jiān)會發(fā)布實施《關(guān)于進一步推進全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展的若干意見》，指出將研究落實QFII及RQFII參與新三板市場的制度安排，推動將新三板掛牌證券納入保險資金、社保基金和企業(yè)年金等長期資金投資范圍。

　　當(dāng)日，全國社會保障基金理事會第五屆理事大會第三次會議在北京召開，會議審議并通過了社保基金理事會理事長謝旭人所作的工作報告以及2015年基金財務(wù)會計報告、2016年基金資產(chǎn)配置計劃。

　　2015年，面對經(jīng)濟下行壓力加大、各類風(fēng)險挑戰(zhàn)明顯增多的形勢，社保基金投資收益總額2287.04億元，收益率達到15.14%。

　　據(jù)全國社保基金理事會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，社保基金會管理的基金資產(chǎn)總額達到19139.76億元，基金權(quán)益17968.05億元，其中，全國社保基金15085.92億元，比上年末增加2676.39億元;8個試點省(區(qū)、市)做實個人賬戶資金1149.25億元;廣東和山東省委托資金1732.88億元。

　　對此，市場人士認為，社保基金的業(yè)績優(yōu)異，與另類投資有很大關(guān)系。2015年，社保基金獲準(zhǔn)可以直接投資龍頭、有影響力的戰(zhàn)略新興民營企業(yè)，社保基金于2015年6月份戰(zhàn)略入股浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團有限公司。

　　本次入股后，全國社保基金持有螞蟻金服約5%的股權(quán)，這是全國社保基金首次直接投資入股民營互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。據(jù)稱，5%的股權(quán)至2015年下半年經(jīng)過融資已經(jīng)增值35%。

　　我們得到的啟示

　　1，先賺小錢，確保穩(wěn)健。

　　2， 資金合理分配，多元化投資。不要把雞蛋放在同一個籃子里!

　　3， 止損、止損、止損，重要的事說三遍!對了就是大利潤，錯了就是小虧損!

　　4， 不斷學(xué)習(xí)，向市場，甚至可以在社保基金的官方網(wǎng)站中學(xué)習(xí)，形成自己的投資理論和操作系統(tǒng)。

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