融資融券業(yè)務(wù)介紹

時(shí)間：2024-10-14 20:09:24 創(chuàng)業(yè)融資我要投稿

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融資融券業(yè)務(wù)介紹

　　融資融券的業(yè)務(wù)知識(shí)，大家了解哪些?下面是小編整理的融資融券業(yè)務(wù)介紹知識(shí)，歡迎大家閱讀與了解。

　　一、什么是融資融券

　　融資融券，又稱信用交易，是指客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物后，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　1、融資買入：

　　投資者以保證金為抵押，從證券公司融入資金，買進(jìn)證券，而后在約定的時(shí)間內(nèi)償還資金

　　償還方式：賣券還款或現(xiàn)金還款

　　2、融券賣出：

　　投資者以保證金為抵押，從證券公司融入證券，然后賣出，而后在約定的時(shí)間內(nèi)償還證券

　　償還方式：買券還券或現(xiàn)券還券

　　二、融資融券優(yōu)點(diǎn)

　　三、融資融券開戶條件

　　1、T-2日的前20個(gè)交易日的日均證券賬戶資產(chǎn)(包括股票和現(xiàn)金)在50萬元以上。

　　四、融資融券的授信額度

　　證券公司對(duì)客戶的授信額度不超過承諾轉(zhuǎn)入擔(dān)保物的200%;

　　單一客戶的最大融資融券授信額度為4億。

　　五、融資融券原則

　　1、報(bào)升原則

　　融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià);當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。

　　2、融券賣出資金凍結(jié)原則

　　投資者融券賣出證券后，所得的資金將被凍結(jié)，只能用來買券還券，而不能用作他途。

　　3、逐日盯市原則

　　T日收盤后，證券公司會(huì)計(jì)算客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例，如果維持擔(dān)保比例低于警戒線(150%)，會(huì)提醒客戶追加擔(dān)保物，在維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線(130%)時(shí)，客戶應(yīng)于T+1日追加擔(dān)保物，否則T+2日觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)。

　　融資融券新規(guī)

　　關(guān)于修改《深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》第4.2條、第8.1條的通知

各市場(chǎng)參與人：

　　為持續(xù)做好融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所對(duì)《深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則(2015年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施細(xì)則》”)第4.2條、第8.1條進(jìn)行了修改。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、將《實(shí)施細(xì)則》第4.2條第(四)項(xiàng)修改為：“被實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市或進(jìn)入退市整理期的證券，靜態(tài)市盈率在300倍以上或?yàn)樨?fù)數(shù)的A股股票，以及權(quán)證的折算率為0%”。

　　二、在《實(shí)施細(xì)則》第8.1條增加一項(xiàng)，作為第(九)項(xiàng)：“靜態(tài)市盈率，是指股票收盤價(jià)與相應(yīng)上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的基本每股收益的比值”。

　　三、對(duì)于本次《實(shí)施細(xì)則》修改實(shí)施前未了結(jié)的融資融券合約，投資者無須因折算率調(diào)整提前了結(jié)或追加保證金，合約到期時(shí)可以按照相關(guān)規(guī)定及合同約定進(jìn)行展期。

　　四、各會(huì)員單位應(yīng)于每周最后一個(gè)交易日，以當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算A股股票靜態(tài)市盈率，并按照規(guī)則要求調(diào)整和公布相應(yīng)的折算率。調(diào)整后的.折算率于次一交易日起生效。

　　五、本通知自2016年12月12日起施行，當(dāng)日A股股票的折算率應(yīng)以12月9日收盤后的靜態(tài)市盈率確定。本所根據(jù)本通知對(duì)《實(shí)施細(xì)則》作相應(yīng)修改，重新發(fā)布。

　　請(qǐng)各會(huì)員單位做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備。

　　特此通知。

　　融資融券業(yè)務(wù)常見問題

　　Q1：當(dāng)日開立的信用證券賬戶，當(dāng)日可否劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品和交易?

　　當(dāng)日開立的深圳信用證券賬戶，當(dāng)日可劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品，次一交易日方可交易;

　　當(dāng)日開立的上海信用證券賬戶，次一交易日方可劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品和交易。

　　Q2：普通賬戶持有的.停牌的股票，可否提交作為擔(dān)保品?

　　如果您想要提交的停牌股票在擔(dān)保證券范圍內(nèi)，則可以進(jìn)行擔(dān)保物提交，并按照停牌時(shí)收盤價(jià)計(jì)算證券市值。這如果您提交的停牌股票不在擔(dān)保證券范圍內(nèi)，該證券將不能作為擔(dān)保證券從普通賬戶提交進(jìn)信用賬戶。

　　Q3：ST、*ST股票可否提交作為擔(dān)保品?

　　如果實(shí)施特別處理的股票(ST、*ST股票)在擔(dān)保證券范圍內(nèi)，則可以提交。但是實(shí)施特別處理的股票的可充抵保證金折算率為0。提交后可以提高維持擔(dān)保比例。

　　Q4：擔(dān)保品如何劃轉(zhuǎn)，可否撤單?

　　現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)：使用“銀證轉(zhuǎn)賬”菜單，注意劃轉(zhuǎn)方向，一旦提交不能撤單。

　　可充抵保證金的證券劃轉(zhuǎn)：使用“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”，注意劃轉(zhuǎn)方向，可撤單。

　　Q5：若現(xiàn)金作為擔(dān)保品，可否直接將普通資金賬戶里的資金劃轉(zhuǎn)至信用資金賬戶?

　　不可以。現(xiàn)金的劃入只能通過信用資金賬戶第三方存管轉(zhuǎn)賬進(jìn)行。

　　Q6：當(dāng)日成功劃入擔(dān)保品后，為何在信用證券賬戶查不到相應(yīng)的持倉(cāng)?

　　如果劃入現(xiàn)金，當(dāng)日即可查詢資金到賬;如果劃入證券，則是次一交易日才可到賬并查詢到相應(yīng)持倉(cāng)。

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