創業風險融資過程

時間：2024-10-01 19:49:03 創業融資我要投稿

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創業風險融資過程

　　一、搜尋投資機會

　　投資機會可以來源于風險投資企業、自行尋找、企業家自薦或第三人推薦。

　　初步篩選：風險投資企業根據企業家交來的投資建議書，對項目進行初次審查，并挑選出少數感興趣的做進一步考察。

　　調查評估：風險資本家會花大約六至十周的時間對投資建議進行調查，以驗證企業家所提交材料的準確性，并發掘可能遺漏的重要信息;在從各個方面了解投資項目的同時，根據所掌握的各種情報對投資項目的管理、產品、技術、市場、財務等方面進行分析，以作出投資決定。

　　尋求共同投資者：風險資本家一般都會尋求其他的投資者共同投資。這樣既可以增大投資總額，又能夠分散風險。此外，通過辛迪加還能分享其他風險資本家在相關領域的經驗，互惠互利。

　　協商談判投資條件：一旦投、中小企業融資雙方對項目的關鍵投資條件達成共識，作為牽頭投資者的風險資本家就會起草一份"投資條款清單"，向企業家作出初步投資承諾。

　　最終交易：只要事實清楚，一致同意交易條件和細節，雙方就可以簽定最終交易文件，投資生效。

　　二、風險資本家對投資項目的考察方式

　　風險資本家考察投資項目的方式一般包括：

　　1、閱讀投資建議書。看項目是否符合風險投資家的企業特殊標準，并初步考察項目的管理、產品、市場與商業模型等內容。

　　2、與企業家交流。重點考察項目的管理因素。

　　3、查詢有關人士與參觀風險企業。從側面了解企業的客觀情況，側重檢驗企業家所提供信息的準確性。

　　4、技術、市場與競爭分析。主要憑借風險投資企業自己的知識與經驗，對項目進行非正規的市場、技與競爭分析。 l 檢查風險企業。主要考察企業以往的財務與法律事務。

　　三、風險資本的投入方式

　　風險資本家一般不會向風險企業一次性投入全部所需資金，而是根據具體情況，分階段投入資金。每階段都有一個階段性目標，上一個目標的完成是下一階段中小企業融資的前提。但是，每一個階段的投入資金應當保證足夠支撐企業完成該階段的目標。這樣做即有利于投資者減低風險，又可對企業家構成一定的壓力和動力。

　　四、辛迪加在風險投資中的作用

　　投資項目一般都會組建辛迪加共同投資。這對風險資本家和企業家雙方都有好處。首先，這樣即能夠為風險企業的后續階段中小企業融資帶來更多的后備資源，也可以帶來更多的經驗與商業聯系以協助公司發展壯大。其次，對于企業家來說，由于風險資本的提供者分散了，其控制公司的余地也更大了;對于風險資本家來說，在放棄控股地位的同時，原來集中的風險也被分散了。

　　五、風險資本家與企業家的關系

　　在風險投資中，風險資本家與企業家實際上是在共同創業。從風險資本家與企業家達成初步投資協議時開始，雙方就是一種合作關系，共同計劃中小企業融資方案，尋找尚缺資金，以求最終實現投資;此后雙方繼續緊密合作，共同的目的只有一個--讓企業順利成長并促其最終成熟，使企業家圓其創業夢，風險資本家也得以撤除投資獲得高額回報。隨著投資過程的逐步進展，雙方關系越來越緊密。

　　六、投中小企業融資雙方的目標調整

　　風險投資作為一種動態的投資過程與創業過程，必須要能適應金融、商業環境的客觀變化作出及時反應，適時調整自己的目標與對策。

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