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債券投資的風(fēng)險(xiǎn)控制技巧
債券被稱(chēng)為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資”，是普通投資者，尤其是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的理想投資對(duì)象。雖說(shuō)債券風(fēng)險(xiǎn)很小且收益穩(wěn)定，但是我們依然要了解債券的基礎(chǔ)知識(shí)。下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的債券投資的風(fēng)險(xiǎn)控制技巧的知識(shí)，歡迎閱讀。
巴菲特曾說(shuō)過(guò)：“風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自你不知道自己正在做什么。”無(wú)論是任何投資，我們都需要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，并且提前想好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，做到居安思危。
債券投資風(fēng)險(xiǎn)
在證券市場(chǎng)中任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，債券投資也不例外，盡管和股票相比，債券的利率比較穩(wěn)定，但債券投資和其他投資一樣，仍有風(fēng)險(xiǎn)存在。
(1)利率風(fēng)險(xiǎn)
利率是影響債券價(jià)格的重要因素之一，它是由于利率變動(dòng)而使投資者遭受損失的一種風(fēng)險(xiǎn)。例如市場(chǎng)利率的上升會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)存?zhèn)膬r(jià)值降低。
(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
發(fā)行債券的單位管理與決策人員在其經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中發(fā)生失誤。導(dǎo)致資產(chǎn)減少而使債券投資者遭受損失。
(3)違約風(fēng)險(xiǎn)
發(fā)行債券的公司不能按時(shí)支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來(lái)的損失就是違約風(fēng)險(xiǎn)。
(4)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)
由于通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降的一種風(fēng)險(xiǎn)。
(5)變現(xiàn)性風(fēng)險(xiǎn)
指投資者在短期內(nèi)無(wú)法以合理的價(jià)格賣(mài)掉債券的風(fēng)險(xiǎn)。
(6)再投資風(fēng)險(xiǎn)
購(gòu)買(mǎi)短期債券而沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券的投資者，會(huì)有再投資風(fēng)險(xiǎn)。
(7)突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)
由于突發(fā)事件使發(fā)行債券的機(jī)構(gòu)還本付息的能力發(fā)生了重大的、事先沒(méi)有料到的風(fēng)險(xiǎn)。
(8)政策風(fēng)險(xiǎn)
指由于政策變化導(dǎo)致債券價(jià)格發(fā)生波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
正確的投資心理
正確的投資心理才能讓投資者有一個(gè)正確的投資方向和目標(biāo)，而不健康的.投資心理，如盲目跟風(fēng)往往容易上當(dāng)，受操縱市場(chǎng)人的欺騙，被他人牽著鼻子走;若貪心不足，則往往容易錯(cuò)過(guò)有利的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī);賭博心理會(huì)導(dǎo)致血本無(wú)歸;嫌貴貪低，過(guò)分貪圖便宜，容易持有一堆蝕本貨，最終不得不拋棄而一無(wú)所獲。
分散投資降風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于中小戶(hù)特別是散戶(hù)投資者而言，有選擇性地或隨機(jī)購(gòu)買(mǎi)不同企業(yè)的各種不同名稱(chēng)的債券，可以使風(fēng)險(xiǎn)與收益多次排列組合，能夠最大限度地減少或分散風(fēng)險(xiǎn)。
另外，債券的期限本身也孕育著風(fēng)險(xiǎn)，期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，而收益也相對(duì)較高。反之，債券期限短，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也越少。因此，在購(gòu)買(mǎi)債券時(shí)，非常有必要多選擇一些期限不同的債券，以防萬(wàn)一。
以靜制動(dòng)要耐心
當(dāng)債券市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)不明顯、此起彼落時(shí)，當(dāng)投資者買(mǎi)入賣(mài)出混亂、價(jià)格走勢(shì)不明顯、投資者無(wú)法做順勢(shì)投資選擇時(shí)，以靜制動(dòng)是最好的做法。不過(guò)以靜制動(dòng)的方法要求投資者必須具備深厚的修養(yǎng)以及良好的投資知識(shí)與技巧。
注意順勢(shì)投資
對(duì)于小額投資者來(lái)說(shuō)，談不上操縱市場(chǎng)，只能跟隨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)做買(mǎi)賣(mài)交易，即在價(jià)格上漲人們紛紛購(gòu)買(mǎi)時(shí)買(mǎi)入;在價(jià)格下跌人們紛紛拋出時(shí)拋出，這樣可以獲得大多數(shù)人所能夠獲得的平均市場(chǎng)收益。這種防范措施雖然簡(jiǎn)單，但也能收到一定的效益。
全面的風(fēng)險(xiǎn)論證
在投資之前，投資者應(yīng)通過(guò)各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從內(nèi)部和外部?jī)煞矫嫒シ治鐾顿Y對(duì)象可能帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。
(1)從內(nèi)部角度
對(duì)債券的投資者來(lái)說(shuō)，了解債券發(fā)行主體的信用等級(jí)狀況、經(jīng)營(yíng)管理水平、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況以及發(fā)展前景、企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)等都是十分必要的。
(2)從外部角度
投資者必須準(zhǔn)確分析各種政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)因素的變動(dòng)狀況;了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性特點(diǎn)、各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)趨勢(shì);關(guān)注銀行利率的變動(dòng)以及影響利率的各種因素的變動(dòng)等。
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