債券型基金投資攻略及關(guān)鍵要素

時間：2024-08-19 02:23:18 證券從業(yè)資格我要投稿

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　　債券基金就是重點布局的一個方向。現(xiàn)在是不是配置債基的較好時點?應(yīng)該選擇哪類債基產(chǎn)品進行配置?出現(xiàn)什么樣的情況就不適合投資債基了?下面是yjbys小編為大家?guī)淼膫突鹜顿Y攻略及關(guān)鍵要素的知識，歡迎閱讀。

　　1什么時候買債基好?

　　受益于宏觀經(jīng)濟環(huán)境，債市資金面等方面對債市的正面影響，中債新綜合財富總值指數(shù)三季度漲幅達到了2.11%，以債券市場投資為主的基金也總體表現(xiàn)較好。數(shù)據(jù)顯示，扣除轉(zhuǎn)債基金后，債券基金三季度平均凈值上漲0.8%，其中純債基金平均凈值漲幅達2.3%。

　　那么，現(xiàn)在是不是投資債基的好時機呢?

　　一般來說，股市表現(xiàn)不佳，宏觀經(jīng)濟低迷，國家對房地產(chǎn)收緊，市場利率持續(xù)下行的市場環(huán)境下，債券市場會漸漸地火爆，這種時候比較適合投資債基。這也是三季度以來，債券基金持續(xù)火爆的原因。

　　2如何挑選債基產(chǎn)品?

　　從債券基金的類別來看，主要可以劃分為三類：第一類是純債基，只投資債券，不投資任何股票和可轉(zhuǎn)債;第二類是普通一級債基，投資債券和可轉(zhuǎn)債;第三類是二級債基，可同時投資債券和股票。

　　具體投資哪類品種主要看投資人自身是否愿意接受權(quán)益標的，也就是投資人的風(fēng)險偏好。如果希望股債兼顧，那么可以優(yōu)先選擇二級債基;如果不太愿意承擔(dān)風(fēng)險，就以一級債基為主;如果連轉(zhuǎn)債的風(fēng)險都不愿意承受，就以純債為主。

　　3同類債基為何業(yè)績相差大?

　　債券基金雖然整體上是一種低風(fēng)險的投資產(chǎn)品，但落實到具體的基金上，業(yè)績并非相差無幾，相反，差距還不小。主要跟基金經(jīng)理的操作風(fēng)格，對個券選擇有關(guān)。落實到基金上就體現(xiàn)為債券配置結(jié)構(gòu)的差異。如果基金經(jīng)理能夠很好地踩準市場節(jié)奏，持有個券風(fēng)險控制較好，所管理的債基產(chǎn)品往往能獲得遠越同類的收益。這一點在參與權(quán)益類投資的債基身上體現(xiàn)得更加明顯。”

　　因此，投資者在挑選債券基金時可以從三個角度出發(fā)：

　　首先看公司在債券投資方面的整體實力，同時有幾只產(chǎn)品排名靠前，說明其在債基上投研實力比較突出，產(chǎn)品業(yè)績自然更有保障。

　　其次看基金經(jīng)理操作風(fēng)格及相關(guān)基金的歷史業(yè)績，以往業(yè)績不錯，這也是很重要的參考。

　　最后看產(chǎn)品標的，盡管都是債基，但投資標的會有不同，比如可轉(zhuǎn)債、信用債、利率債及中小企業(yè)私募債等，風(fēng)險不同，收益率也差別較大。

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