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股票質押風險及應對措施
您進行股票質押交易時，可能會面臨以下風險哦。請您對以下風險充分理解，并提前做好對應措施，就可以安心的進行股票質押交易啦!下面是yjbys小編為大家帶來的股票質押風險及應對措施，歡迎閱讀。
1、履約保障比例
(1)風險項目描述
履約保障比例：指初始交易與對應的補充質押，在扣除部分解除質押后的標的證券及孳息市值與客戶應付金額的比值。
履約保障比例=(初始交易標的證券市值+補充質押標的證券市值-部分解質押標的證券市值+標的證券產生的無需支付對價的股東權益)/(初始交易金額+應付利息+違約金(如有))。
公司設置基準警戒線和基準處置線。原則上，標的證券為流通股的，基準警戒線為150%，基準處置線為130%;標的證券為非流通股的(包括限售股、高管鎖定股等)，基準警戒線為160%，基準處置線為140% 。公司可根據交易要素、融入方情況等，差異化設置警戒線和處置線。
股票質押式回購交易，根據實際出資方與融入方的約定設置履約保障比例。
(2)控制措施
①履約保障比例達到或低于警戒線時，請您做好提前購回或補充質押等履約保障措施。
②履約保障比例降至處置線，請您于公司規定時間內向公司提供資金、證券或采取其他方式彌補風險缺口。
2、合約到期監控
(1)風險項目描述
客戶股票質押合約到期未按時購回，造成違約處置。
(2)風險指標
① 股票質押購回交易的客戶應于購回交易日13:00前準備足額資金進行購回交易;
②股票質押購回日購回交易日與初始交易日的回購期限不能超過3年;
③客戶申請提前購回、延期購回應提前7個交易日向運營管理中心提出申請。
(3)風控措施
①請您應于購回交易日13:00前準備足額資金進行購回交易;
②股票質押交易購回交易日與初始交易日的回購期限不能超過3年;
③如您需要提前購回、延期購回應提前7個交易日向運營管理中心提出申請。
3、違約風險
(1)風險描述
若投資者發生違約，則會面臨違約處置的風險;標的證券價格波動可能導致處置金額的不確定，若標的證券處置所得價款無法補償應付金額的，我司有權根據業務協議約定就不足部分的債務對投資者進行追索。
若投資者發生違約，我司有權自違約之日起限制投資者在我司開立的賬戶內資金及證券轉出，賬戶被限制的風險：
(2)應對措施
投資者應密切留意履約保障比例的變化及標的證券價格變化，提前做好補充現金、補充股票或提前購回等準備，避免發生違約。
4、提前購回標的證券風險
(1)風險描述
待購回期間，若標的證券發生吸收合并、要約收購、標的證券暫停或終止上市、公司縮股或公司分立等可能嚴重影響標的證券價值的事件時，投資者面臨被動提前購回的風險。
(2)應對措施
投資者應密切留意標的證券的動態，留意公司通過郵件、短信等約定方式發出的交易風險提示，及時準備好充足的資金進行提前購回。
5、政策法規變動風險
(1)風險描述
待購回期間，由于國家法律、法規、政策的變化，證券交易所交易規則的修改等原因，可能會導致投資者被動提前購回或業務進入終止程序，對存續交易會產生不利影響，甚至造成經濟損失。
(2)應對措施
若法律、法規、政策、交易規則的修改導致投資者提前購回或終止業務，投資者應盡早進行提前購回或終止業務，避免錯過較為有利的處理時間而造成經濟損失。
6、監管和合規風險
(1)風險描述
待購回期間，因外部監管或業務協議要求，投資者的資金使用會受到一定限制，不得用于國家政策或法律法規限制或禁止的領域，不得用于高污染、高耗能和產能過剩等“兩高一剩”國家限制行業。若投資者的資金使用情況違背監管機關或協議要求的，我司可根據約定要求投資者提前購回。
(2)應對措施
投資者的資金用途應符合監管機構及業務協議的要求，避免因資金使用情況違背要求而造成提前購回的情況。
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