供應鏈融資方案與案例分析

時間：2024-08-10 20:56:08 供應鏈我要投稿

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供應鏈融資方案與案例分析

　　供應鏈融資是指商業(yè)銀行為某產業(yè)的供應鏈條中的一個或多個企業(yè)提供資金融通服務，將某個大型優(yōu)質企業(yè)作為核心企業(yè)，在其上游供應商和下游經銷商中選擇資質良好的企業(yè)。那么，下面是由小編為大家?guī)淼墓⿷溔谫Y方案與案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。

供應鏈融資方案與案例分析

　　一、供應鏈融資概述

　　(一)供應鏈融資的內涵

　　供應鏈融資是指商業(yè)銀行為某產業(yè)的供應鏈條中的一個或多個企業(yè)提供資金融通服務，將某個大型優(yōu)質企業(yè)作為核心企業(yè)，在其上游供應商和下游經銷商中選擇資質良好的企業(yè)，通過做貨物或債券質押，為其提供授信額度，降低整個供應鏈條的融資成本，提高銀行資金的利用效率，同時解決一些企業(yè)融資困難的問題，從而實現銀行、企業(yè)和商品供應鏈的可持續(xù)發(fā)展。

　　(二)供應鏈融資的主要特點

　　商業(yè)銀行為企業(yè)提供的供應鏈融資業(yè)務不同于傳統的貿易融資，主要有以下特點：

　　第一，供應鏈融資需要有一個大型優(yōu)質企業(yè)作為供應鏈的核心企業(yè)，其原材料采購和商品銷售過程能形成穩(wěn)定的供應鏈。

　　第二，供應鏈融資的對象并非單一企業(yè)，而是整個商品供應鏈條上的資質良好、符合銀行融資要求的相關企業(yè)。供應商、核心企業(yè)和分銷商之間形成統一的融資渠道，可降低整個供應鏈的融資成本。

　　第三，核心企業(yè)的上游供應商和下游經銷商多為中小企業(yè)，通過借助核心企業(yè)良好的商業(yè)信譽和強大的履約能力，可以增大銀行為部分中小企業(yè)融資的意愿。

　　第四，商業(yè)銀行在供應鏈融資的運作上實行“一次申請、一次審批”，降低了融資的評級、授信、擔保等信貸門檻，可簡化操作流程，銜接企業(yè)的采購、庫存和銷售環(huán)節(jié)的資金需求。

　　第五，供應鏈融資多使用融資產品組合，形成多樣化的供應鏈融資產品，如訂單融資和國內保理相結合、預付款融資和商品融資相結合等，從而為企業(yè)提供強大的資金支持和靈活的結算手段。

　　(三)供應鏈融資的運作模式

　　供應鏈融資在我國金融業(yè)中尚處于起步階段，但發(fā)展迅速，多家商業(yè)銀行都相繼推出了供應鏈金融服務，如深圳發(fā)展銀行的“基于核心企業(yè)的供應鏈金融服務解決方案”、建設銀行的“物流金融”、工商銀行的“基于核心企業(yè)的供應鏈融資”等服務類型。現階段我國的供應鏈融資主要有三種模式。

　　1、適用于采購環(huán)節(jié)的應收賬款融資模式。處于供應鏈上游的供應商向核心企業(yè)提供原材料時，形成對核心企業(yè)的應收賬款債權，供應商以未到期的應收賬款向商業(yè)銀行申辦融資業(yè)務，具體包括應收賬款質押和應收賬款保理。應收賬款質押是指供應商將應收賬款單據出質給商業(yè)銀行從而獲得貸款，獲得核心企業(yè)支付的采購貨款后再向銀行歸還貸款本息;應收賬款保理是指供應商將應收賬款無追索權地出售給銀行，從而獲得貨款融資。

　　2、適用于銷售環(huán)節(jié)的預付賬款融資模式。處于供應鏈下游的經銷商從核心企業(yè)進貨銷售時，須向核心企業(yè)預先支付貨款，供應商以倉單所代表的提貨權向銀行出質，由銀行向核心企業(yè)支付需預付的款項，形成預付賬款融資，經銷商以銷售貨物的收入償還銀行貸款本息。

　　3、適用于經營環(huán)節(jié)的動產質押融資模式。資金短缺的企業(yè)將其原材料或庫存商品等流動資產交由第三方物流保管，商業(yè)銀行與該企業(yè)和第三方物流共同簽訂融資協議，由銀行為該企業(yè)提供一定額度的短期貸款。

　　二、輪胎產業(yè)供應鏈融資案例分析

　　(一)輪胎產業(yè)供應鏈基本情況

　　山東省J輪胎公司于2000年12月成立,地處全國規(guī)模最大、經營品種最全的專業(yè)輪胎生產基地，目前注冊資本為21789萬元。該公司是當地政府的重點扶植企業(yè)，具有良好的發(fā)展空間和市場前景，2012年在全球輪胎企業(yè)排名中名列第35位。

　　核心企業(yè)J輪胎公司與其下游經銷商的傳統銷售模式流程如下：

　　1、J輪胎公司與經銷商簽署年度經銷協議;

　　2、經銷商訂貨時，需先將款項預付至J公司銷售部門開立的核算帳戶中或直接支付銀行承兌匯票，J公司銷售部門開出預付款收據，形成銷售訂單。

　　3、J輪胎公司生產部門根據經銷商的訂單安排生產，生產周期為1-3個月;

　　4、貨物生產完畢后，經銷商將提貨單交至J公司指定的運輸公司貨物運輸到經銷商指定地點，完成提貨。在輪胎產業(yè)銷售供應鏈中，J輪胎公司作為核心企業(yè)處于強勢地位，不允許其下游經銷商有賒欠行為，經銷商只有先支付全部貨款，才能夠提到貨。

　　下游經銷商若想擴大銷售規(guī)模，就需要增加進貨量，支付更多的預付資金，而這些經銷商大多為中小企業(yè)，資金流緊張時就迫切需要向銀行融資。在這種傳統的輪胎銷售模式中，銀行只起到為核心企業(yè)開立結算賬戶的作用，商業(yè)銀行考慮到這些經銷商通常沒有有效的土地、房產等抵押物作擔保，信貸風險較高，往往不愿向其提供信貸融資。

　　(二)供應鏈融資運作方案

　　為了解決下游經銷商融資難的問題，同時滿足核心企業(yè)壯大其經銷商隊伍、提升市場占比的需求，G銀行擬采用“預付款融資+保證金+核心企業(yè)山東省J輪胎公司提供擔保及回購承諾”的方式為J輪胎公司指定的下游經銷商辦理小企業(yè)信貸業(yè)務，達到拓寬擔保渠道、擴大客戶規(guī)模、提升核心客戶市場占有率、實現小企業(yè)信貸業(yè)務快速健康發(fā)展的目的。G銀行與J輪胎公司協商溝通后，根據歷年交易量和回款情況，選擇其中16家優(yōu)質的下游經銷商推薦給G銀行，作為開展供應鏈融資業(yè)務的目標客戶，并由J公司向G銀行建議授信額度。

　　設計供應鏈融資方案時的要素主要包括：

　　1、采用“預付款融資+保證金+核心企業(yè)山東省J輪胎公司提供擔保及回購承諾”的方式辦理業(yè)務。

　　2、核心客戶J輪胎公司向G銀行推薦經銷商名單并提供年度融資計劃后與經銷商、G銀行簽訂《供貨商、經銷商與銀行合作協議書》，明確三方的權利和義務。該協議約定，若經銷商未能按時歸還融資，核心客戶承諾對輪胎進行回購或調劑銷售，核心企業(yè)承擔無限清償責任。

　　3、經銷商需在G銀行的核心客戶所在地支行開立或指定專用賬戶，該賬戶作為向核心客戶支付貨款、歸集銷貨款的唯一專用賬戶，并接受G銀行監(jiān)督管理。

　　4、融資金額根據經銷商年度經銷協議及經銷商申請金額確定，不高于預計進貨總金額的70%。

　　5、融資期限一般不超過3個月，最長可至6個月。

　　據此，設計出該供應鏈上的預付賬款融資的具體操作流程，主要包括九個步驟：

　　1、核心企業(yè)J輪胎公司與下游經銷商(借款人)簽訂購銷合同。

　　2、經銷商向在G銀行開立的保證金賬戶中存入合同總量金額30%的保證金。

　　3、G銀行根據融資品種與經銷商簽訂《預付款融資合同》，約定雙方的權利義務。

　　4、G銀行與核心企業(yè)簽訂擔保合同和商品回購承諾。

　　5、G銀行將貸款以受托支付的方式直接支付給核心企業(yè)，作為經銷商從核心企業(yè)進貨的預付款。